एसवाई हार्डिंग के सरल टेस्ट - मौसमी समय रणनीति है

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एसवाई Hardings मौसमी समय रणनीति का सरल टेस्ट कई पाठकों मौसमी समय रणनीति शामिल है जो (कारण श्री Hardings मौत के लिए अब उपलब्ध नहीं) एसवाई Hardings स्ट्रीट स्मार्ट रिपोर्ट ऑनलाइन के प्रदर्शन के बारे में पिछले कुछ वर्षों में पूछा है। यह रणनीति 8220 को जोड़ती है; बाजारों सबसे अच्छा औसत कैलेंडर प्रविष्टि [16 अक्टूबर] और बाहर निकलने [अप्रैल 20] एक तकनीकी संकेतक के साथ दिन, मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस विचलन (एमएसीडी) .8221; स्ट्रीट स्मार्ट रिपोर्ट ऑनलाइन के अनुसार। एक डॉव जोंस इंडस्ट्रियल एवरेज (DJIA) इंडेक्स फंड के लिए इस रणनीति को लागू करने DJIA खुद के लिए 93% की तुलना में 2012 के माध्यम से 1999 के दौरान 213% की संचयी वापसी उत्पन्न। मजबूती के परीक्षण के लिए, हम अपनी स्थापना के बाद से एसपीडीआर सपा 500 (जासूसी) के लिए इस रणनीति को लागू करने और इस प्रकार है, के रूप में कई विकल्पों पर विचार: जासूस खरीदने के लिए और जासूस पकड़। एमएसीडी शोधन के साथ मौसमी-एमएसीडी मौसमी समय। एमएसीडी शोधन के बिना मौसमी केवल मौसमी समय। सपा 500 सूचकांक ऊपर (नीचे है जब SMA200 से पहले दैनिक पास में) ने अपने 200 दिन के साधारण औसत हिल जासूस (13-सप्ताह अमेरिकी ट्रेजरी बिल (टी बिल) का आयोजन करेगा। दैनिक उपयोग करना, हम पाते हैं कि 9/25/15 के माध्यम से 1/29/93 (जासूसी स्थापना के समय) के दौरान 500 सूचकांक, जासूस और दैनिक टी-बिल पैदावार के लिए दैनिक लाभांश समायोजित बंद कर देता है सपा के लिए बंद कर देता है: गणना मौसमी / समय रणनीति के लिए मान्यताओं हैं: 26-दिन ईएमए कीमत और 12 दिन के ईएमए मूल्य के बीच अंतर के रूप में StockCharts पर घातीय चलते औसत (ईएमए) टेम्पलेट का उपयोग कर जासूस के लिए एमएसीडी गणना। एमएसीडी ऊपर (नीचे) ने अपने 9 दिन ईएमए ले जाता है जब एक तेजी (मंदी) क्रॉसओवर होता है। एमएसीडी मंदी है या अन्यथा 20 अप्रैल के बाद एक मंदी एमएसीडी के साथ पहले दिन पर बंद करता है, तो 20 अप्रैल को एक दिन के कारोबार नहीं है, तो प्रत्येक कैलेंडर वर्ष के लिए, 20 अप्रैल को बंद पर जासूस बेचने से पहले पिछले कारोबारी दिन के लिए बदलाव 20 अप्रैल। एमएसीडी 16 अक्तूबर के बाद एक तेजी एमएसीडी के साथ पहले दिन पर बंद अन्यथा तेजी है या यदि 16 अक्टूबर को एक कारोबारी दिन नहीं है, तो प्रत्येक कैलेंडर वर्ष के लिए, 16 अक्टूबर पर बंद जासूस को खरीदने से पहले पिछले कारोबारी दिन के लिए बदलाव 16 अक्टूबर। रणनीति नमूना अवधि (1/29/93) की शुरुआत में बाजार में है। जब बाजार से बाहर, समकालीन टी बिल उपज के बराबर नकदी पर वापसी मान। Semiannually व्यापार के कर निहितार्थ पर ध्यान न दें। मान्यताओं के रूप में लागू अन्य रणनीतियों के लिए ही कर रहे हैं। निम्न तालिका निर्दिष्ट चार रणनीतियों के लिए पूरे नमूना अवधि में (दैनिक डेटा से) औसत सकल (घर्षणहीन) दैनिक रिटर्न, सकल दैनिक रिटर्न के मानक विचलन, सकल वार्षिक शार्प अनुपात, सकल चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) और अधिकतम drawdowns तुलना ऊपर। औसत दैनिक वापसी और सीएजीआर पर आधारित जासूस जीत खरीदना और पकड़े। मानक दैनिक रिटर्न का विचलन, शार्प अनुपात और अधिकतम गिरावट पर आधारित SMA200 जीतता है। मौसमी केवल विनय मौसमी-एमएसीडी से बेहतर साबित। दूसरे नजरिए के लिए हम संचयी प्रदर्शन को देखो। निम्नलिखित चार्ट ही चार रणनीतियों के लिए पूरे नमूना अवधि में 10,000 $ प्रारंभिक निवेश का एक लघुगणकीय पैमाने सकल प्रदर्शन पर तुलना। टर्मिनल मूल्यों क्रमशः $ 67,026, 58,921 $, $ 63,251 और जासूसी के लिए $ 60,362, मौसमी-एमएसीडी, मौसमी केवल और SMA200, कर रहे हैं। खरीदना और जासूस पकड़े भी सबसे अस्थिर समय के सबसे उच्चतम है, लेकिन। SMA200 अक्सर मौसमी रणनीतियों की तुलना में अधिक है। मौसमी-एमएसीडी कुछ समय से ऊपर है और कभी-कभी केवल मौसमी नीचे है। कैसे चार रणनीतियों वार्षिक रिटर्न के आधार पर तुलना करते हैं? अगले चार्ट चार रणनीतियों के लिए पूरे नमूना अवधि में सकल वार्षिक रिटर्न से पता चलता है। साल 1993 और 2015 में केवल आंशिक रहे हैं। (1993 और 2015 सहित) औसत सकल वार्षिक रिटर्न SMA200 के लिए मौसमी के लिए केवल और 8.9% जासूस, मौसमी-एमएसीडी के लिए 8.4%, 8.9% खरीदने और आयोजन के लिए 10.3% है। वार्षिक रिटर्न की Rrespective मानक विचलन 18.6%, 10.0%, 11.0% और 13.6% है। एमएसीडी शोधन के मूल्य का पता लगाने के लिए, हम मौसमी-एमएसीडी केवल वर्ष से मौसमी के सापेक्ष रिटर्न की गणना। अगले चार्ट, ऐसी श्रृंखला का औसत है कि ऑफसेट से अधिक आंशिक वर्ष 1993 और 2015 के मौसमी-एमएसीडी आमतौर पर विजेता है, लेकिन तीन बुरा साल सहित केवल मौसमी-एमएसीडी और मौसमी, के बीच सकल वार्षिक रिटर्न में अंतर पता चलता है - प्रति वर्ष 0.4%। घर्षण सामग्री कारोबार कर रहे हैं? अंतिम चार्ट चार रणनीतियों के लिए CAGRs पर, 0.05% से एक तरह से व्यापार के प्रति 0.50% से लेकर, व्यापार घर्षण के प्रभाव का सार। SMA200 मौसमी रणनीतियों से व्यापार घर्षण के लिए बहुत अधिक संवेदनशील है। SMA200 153 बार स्विच जबकि मौसमी-एमएसीडी और मौसमी केवल, जासूस और टी बिल के बीच 45 बार स्विच। एक मासिक एसएमए इस संबंध में बेहतर किराया होगा। समय रणनीतियों के घर्षण की सजा आम तौर पर आम तौर पर बड़े निवेशकों की तुलना में अधिक घर्षण सहन करने वाले छोटे निवेशकों के लिए और अधिक गंभीर है। सारांश में, जासूस के लिए उपलब्ध आंकड़ों पर साधारण परीक्षण से सबूत नहीं है लेकिन मौसमी प्रवेश और निकास के एमएसीडी शोधन पसंद के लिए, खरीदें और पकड़ से अधिक (जोखिम के आधार पर) पसंद के लिए कुछ समर्थन एसवाई Hardings मौसमी समय रणनीति प्रदान करता है। निष्कर्षों के बारे में चेताते में शामिल हैं: बताया गया है, एसवाई Hardings काम अब उपलब्ध नहीं है। एक ही डेटा पर कई रणनीतियों का परीक्षण पूर्वाग्रह जासूसी का परिचय। सबसे अच्छा प्रदर्शन उम्मीदों को बढ़ा-चढ़ा के लिए जाता है कि इस तरह के। नमूने का आकार बुल और बियर बाजारों की संख्या के मामले में छोटा है, और परीक्षण के परिणाम इसलिए अलग शुरुआत के लिए काफी भिन्नता है और तिथियों बंद करो। बताया गया है, परीक्षण पूंजीगत लाभ कर पर रणनीति समय के संभावित प्रभावों की उपेक्षा। स्वतंत्र रूप से, पीटर Brimelow और MarketWatch कॉलम में मार्क Hulbert रिपोर्ट of8230; 8230; 10/2/15 कि 8220; हैलोवीन संकेतक के हार्डिंग संशोधन [उत्पादन] एक 8.8% सालाना रिटर्न [के बाद से 2002 के मध्य] - अधिक इस मौसमी पैटर्न के एक विशुद्ध रूप से यांत्रिक आवेदन की तुलना में प्रति वर्ष 1.6 प्रतिशत अंक, और 1.4 प्रतिशत आगे एक खरीद और पकड़ का अंक। इससे भी अच्छी बात है, इस बाजार से बढि़या वापसी इसे आगे आगे एक जोखिम-समायोजित basis.8221 पर एक खरीद और पकड़ का भी है, जिसका मतलब है 39% कम जोखिम के साथ उत्पादन किया गया था; 8230; 4/1/15 कि 8220; हैलोवीन संकेतक के हार्डिंग संशोधन Hulbert वित्तीय डाइजेस्ट इस period.8221 पर नज़र रखी गई है 91 शेयर-बाजार-समय रणनीतियों के बाहर 2002 के मध्य के बाद से जोखिम-समायोजित प्रदर्शन के लिए चौथे स्थान पर है ; 8230; हैलोवीन संकेतक के हार्डिंग tweaking की मौसमी पैटर्न के यांत्रिक संस्करण पर काफी सुधार हुआ है, 10/1/14 8220 कि। 8230; अच्छा पर्याप्त [2002/05/31 से 2014/08/31 के लिए 8.9% सालाना रिटर्न] हेलोवीन संकेतक के अनुयायियों को गंभीरता से हैलोवीन itself.8221 रुको जब तक उन पर एक कूद पर विचार हो रहा है कि सुझाव देने के लिए; 8230; हार्डिंग की विधि का उपयोग कर, पूरे अमेरिका के शेयर बाजार के प्रदर्शन, और 90-दिवसीय खज़ाना bills8230 को दर्शाता है जो Wilshire 5000 सूचकांक, बंद के बीच है, कि एक काल्पनिक पोर्टफोलियो; 8.5% का फायदा हुआ सालाना गया होगा 8220 कि 10/4/13 पिछले 12 वर्षों में, Hulbert वित्तीय डाइजेस्ट के अनुसार। यह मानते हुए कि लाभांश पुनर्निवेश किया गया। बदले में वह बस खरीदने और शेयर बाजार के आयोजन की 6.2% वापसी की तुलना में बेहतर है, जो हेलोवीन संकेतक के मूल, असंशोधित संस्करण द्वारा उत्पादित सालाना 6.9% की तुलना में बेहतर है। बेहतर अभी तक, हार्डिंग के पोर्टफोलियो बाजार पूरी तरह से बाहर आधा समय था, तो यह केवल आधा जोखिम उठाना पड़ा। यही कारण है कि एक जीत combination.8221 है; 8230; एसवाई हार्डिंग सेवा काफी अपने आप में काफी आगे एक खरीद और hold.8221 की है जो हैलोवीन संकेतक, पर सुधार हुआ है, मई 2002 के अंत से सितंबर 2012 8220 के माध्यम से उस 10/5/12; 8230; 2002 के मध्य के बाद से, एक खरीद और पकड़ एक 5.4% सालाना रिटर्न का उत्पादन किया गया है, 4/2/12 8220 कि। हैलोवीन संकेतक (स्वचालित रूप से हैलोवीन पर बाजार में प्रवेश करने और मई दिवस के अवसर पर बाहर निकलने के) की एक विशुद्ध यांत्रिक आवेदन एक 7.0% सालाना रिटर्न का उत्पादन होता है। हैलोवीन संकेतक के हार्डिंग संशोधन एक ही अवधि में (वार्षिक) 9.0% वापसी, या इस मौसमी पैटर्न के एक विशुद्ध रूप से यांत्रिक आवेदन की तुलना में अधिक प्रति वर्ष 2.0 प्रतिशत अंक, और आगे एक खरीद और पकड़ का 3.6 प्रतिशत अंक का उत्पादन किया। यह 2002 के मध्य के बाद से प्रदर्शन के लिए 4 जगह में हैलोवीन संकेतक के हार्डिंग के संस्करण जगह के लिए काफी अच्छा है, Hulbert वित्तीय डाइजेस्ट इस period.8221 पर नज़र रखी गई है 122 समय रणनीतियों से बाहर; 8230; एसवाई Hardings स्ट्रीट स्मार्ट रिपोर्ट (6.5%) Hulbert वित्तीय डाइजेस्ट ने पता लगाया उन लोगों के बीच 2011 [8 वें स्थान] के लिए सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले समाचार पत्र के एक है कि 12/26/11। हालांकि: 8220; हार्डिंग, मौलिक और तकनीकी methods8230 का उपयोग करता है, जो एक बाजार टाइमर, एक लंबे रिकार्ड रहा है। समस्या: यह भयानक है। HFD गिनती करके, वह पिछले तीन साल बनाम लाभांश पुनर्निवेश Wilshire.8221 के लिए 15.24% की बढ़त के ऊपर सालाना 6.03% नीचे है; 8230; एसवाई Hardings स्ट्रीट स्मार्ट रिपोर्ट (-13.8%) Hulbert वित्तीय डाइजेस्ट ने पता लगाया उन लोगों के बीच 2010 के लिए सबसे खराब प्रदर्शन करने वाले समाचार पत्र के एक है कि 12/23/10। 8230; एसवाई Hardings स्ट्रीट स्मार्ट रिपोर्ट (-12.5%) Hulbert वित्तीय डाइजेस्ट ने पता लगाया उन लोगों के बीच 2009 के लिए सबसे खराब प्रदर्शन करने वाले समाचार पत्र के एक है कि 12/24/09। 8230, अक्टूबर के माध्यम से तारीख करने के लिए एक साल से स्ट्रीट स्मार्ट रिपोर्ट गिनती Hulbert वित्तीय डाइजेस्ट द्वारा 3.6%, 12 अतीत से अधिक लाभांश पुनर्निवेश डॉव जोंस Wilshire 5000 के लिए बनाम नकारात्मक 32.9% ऊपर है, 11/5/08 8220 कि महीनों, पत्र पिछले पांच वर्षों में कुल वापसी डीजे Wilshire 5000 के लिए ऊपर 5.26% नकारात्मक 36.31% बनाम है, पत्र की कुल वापसी के लिए सालाना सालाना 3.18% की बढ़त के, बनाम 0.78% हासिल की है DJ - डब्ल्यू 5000.8221; क्यों हमारे प्रीमियम सामग्री की सदस्यता नहीं? यह एक व्यापार आयोग से भी कम लागत। यहाँ और अधिक जानें।